Ethereum Option: Strategi Investasi Tanpa Risiko Likuidasi

Apa itu Ethereum Option dan seperti apa praktek penggunaannya sebagai bagian dari strategi investasi tanpa resiko likuidasi?

SImak penjelasan lengkapnya di sini.

Cek Market Crypto Hari Ini:

Apa itu Etereum Option

Ethereum Option adalah salah satu cara untuk berinvestasi di pasar kripto dengan menggunakan kontrak derivatif yang memberikan hak, bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual Ether (ETH) pada harga dan waktu yang ditentukan.

Ethereum Option dapat memberikan keuntungan bagi investor yang ingin berspekulasi terhadap pergerakan harga ETH, baik naik maupun turun.

Salah satu kelebihan Ethereum Option adalah bahwa investor tidak perlu membayar margin awal atau menanggung risiko likuidasi jika harga ETH bergerak melawan posisi mereka.

Hal ini karena Ethereum Option hanya membutuhkan biaya premi yang dibayarkan di muka untuk membeli atau menjual kontrak.

Jika harga ETH tidak mencapai harga strike pada saat jatuh tempo, maka kontrak akan kadaluarsa tanpa nilai dan investor hanya akan kehilangan biaya premi yang telah dibayarkan.

Dengan demikian, Ethereum Option memberikan fleksibilitas dan keamanan yang lebih tinggi daripada perdagangan berjangka atau spot, yang membutuhkan margin awal yang besar dan rentan terhadap likuidasi jika harga bergerak di luar batas margin yang ditetapkan.

Likuidasi adalah proses di mana posisi investor ditutup secara paksa oleh bursa atau pemberi pinjaman jika nilai jaminan mereka jatuh di bawah nilai pinjaman mereka. Likuidasi dapat menyebabkan kerugian besar bagi investor dan mengganggu stabilitas pasar.

Cara Kerja Ethereum Option

Ethereum Option adalah kontrak antara dua pihak, yaitu pembeli dan penjual. Pembeli Ethereum Option memiliki hak, bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual sejumlah ETH pada harga strike yang ditentukan pada saat jatuh tempo.

Penjual Ethereum Option memiliki kewajiban untuk menjual atau membeli sejumlah ETH pada harga strike yang ditentukan pada saat jatuh tempo jika pembeli memutuskan untuk menggunakan haknya.

Ada dua jenis Ethereum Option, yaitu call option dan put option. Call option memberikan hak kepada pembeli untuk membeli ETH pada harga strike yang ditentukan pada saat jatuh tempo.

Put option memberikan hak kepada pembeli untuk menjual ETH pada harga strike yang ditentukan pada saat jatuh tempo.

Pembeli Ethereum Option membayar biaya premi kepada penjual untuk mendapatkan hak tersebut. Biaya premi ditentukan oleh faktor-faktor seperti harga spot ETH, harga strike, waktu jatuh tempo, volatilitas, dan tingkat bunga.

Secara umum, semakin tinggi harga strike, semakin rendah biaya premi untuk call option, dan sebaliknya untuk put option.

Semakin lama waktu jatuh tempo, semakin tinggi biaya premi untuk kedua jenis option. Semakin tinggi volatilitas dan tingkat bunga, semakin tinggi biaya premi untuk kedua jenis option.

Pada saat jatuh tempo, pembeli Ethereum Option dapat memilih untuk menggunakan haknya atau tidak. Jika pembeli menggunakan haknya, maka penjual harus memenuhi kewajibannya.

Jika pembeli tidak menggunakan haknya, maka kontrak akan kadaluarsa tanpa nilai dan pembeli hanya akan kehilangan biaya premi yang telah dibayarkan.

Keuntungan dan kerugian dari Ethereum Option tergantung pada perbedaan antara harga spot ETH pada saat jatuh tempo dan harga strike, dikurangi biaya premi yang dibayarkan.

Secara umum, pembeli call option akan mendapatkan keuntungan jika harga spot ETH lebih tinggi dari harga strike ditambah biaya premi, dan sebaliknya untuk penjual call option.

Pembeli put option akan mendapatkan keuntungan jika harga spot ETH lebih rendah dari harga strike dikurangi biaya premi, dan sebaliknya untuk penjual put option.

Baca juga:

Contoh Ethereum Option

Misalnya, seorang investor bullish ingin berspekulasi pada kenaikan harga ETH dalam tiga bulan ke depan. Investor tersebut membeli satu kontrak call option dengan harga strike $3,000 dan biaya premi $200.

Satu kontrak call option mewakili 1 ETH. Jika pada saat jatuh tempo, harga spot ETH adalah $3,500, maka investor tersebut dapat menggunakan haknya untuk membeli 1 ETH dengan harga $3,000 dari penjual.

Investor tersebut kemudian dapat menjual 1 ETH tersebut dengan harga $3,500 di pasar spot, sehingga mendapatkan keuntungan sebesar $300 ($3,500 - $3,000 - $200).

Jika pada saat jatuh tempo, harga spot ETH adalah $2,500, maka investor tersebut tidak akan menggunakan haknya untuk membeli 1 ETH dengan harga $3,000 dari penjual, karena hal itu akan merugikan.

Investor tersebut akan membiarkan kontraknya kadaluarsa tanpa nilai, sehingga hanya kehilangan biaya premi sebesar $200.

Misalnya, seorang investor bearish ingin melindungi nilai portofolionya yang terdiri dari 100 ETH dari penurunan harga ETH dalam tiga bulan ke depan.

Investor tersebut membeli 100 kontrak put option dengan harga strike $2,500 dan biaya premi $100. Satu kontrak put option mewakili 1 ETH.

Jika pada saat jatuh tempo, harga spot ETH adalah $2,000, maka investor tersebut dapat menggunakan haknya untuk menjual 100 ETH dengan harga $2,500 kepada penjual.

Investor tersebut kemudian dapat membeli kembali 100 ETH tersebut dengan harga $2,000 di pasar spot, sehingga mendapatkan keuntungan sebesar $40,000 ($2,500 - $2,000 - $100) x 100.

Jika pada saat jatuh tempo, harga spot ETH adalah $3,000, maka investor tersebut tidak akan menggunakan haknya untuk menjual 100 ETH dengan harga $2,500 kepada penjual, karena hal itu akan merugikan.

Investor tersebut akan membiarkan kontraknya kadaluarsa tanpa nilai, sehingga hanya kehilangan biaya premi sebesar $10,000 ($100 x 100).

Baca Juga: Apa Itu Ethereum (ETH) 2.0 dan Bedanya dengan Ethereum

Manfaat dan Risiko Ethereum Option

Ethereum Option memiliki beberapa manfaat dan risiko yang perlu dipertimbangkan oleh investor, yaitu:

Manfaat Ethereum Option

Berikut ini sejumlah manfaat dari Ethereum Option:

Fleksibel

Ethereum Option memberikan fleksibilitas dan leverage yang lebih tinggi daripada perdagangan spot atau berjangka, karena investor hanya perlu membayar biaya premi yang relatif kecil untuk mendapatkan hak atas sejumlah ETH yang lebih besar.

Diversifikasi

Ethereum Option memberikan perlindungan dan diversifikasi yang lebih baik daripada perdagangan spot atau berjangka, karena investor dapat mengatur harga strike dan waktu jatuh tempo sesuai dengan ekspektasi dan toleransi risiko mereka.

Peluang Profit

Ethereum Option memberikan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari berbagai skenario pergerakan harga ETH, baik naik, turun, atau sideways, dengan menggunakan berbagai strategi opsi, seperti long call, long put, short call, short put, straddle, strangle, dan lain-lain.

Lebih Aman

Ethereum Option memberikan keamanan yang lebih tinggi daripada perdagangan berjangka, karena investor tidak perlu membayar margin awal atau menanggung risiko likuidasi jika harga ETH bergerak melawan posisi mereka. Hal ini dapat mengurangi stres dan biaya transaksi bagi investor.

Risiko Ethereum Option

Selain manfaat sebagaimana disebutkan di atas, Ethereum Option juga memiliki risiko tersendiri yang dapat jadi pertimbangan investor.

Biaya Premi

Ethereum Option memiliki biaya premi yang harus dibayarkan di muka oleh pembeli, yang dapat mengurangi potensi keuntungan atau meningkatkan potensi kerugian.

Biaya premi juga dapat berubah secara signifikan seiring dengan perubahan faktor-faktor yang mempengaruhinya, seperti harga spot ETH, harga strike, waktu jatuh tempo, volatilitas, dan tingkat bunga.

Waktu Terbatas

Ethereum Option memiliki waktu jatuh tempo yang terbatas, yang berarti bahwa hak yang dimiliki oleh pembeli akan kadaluarsa tanpa nilai jika harga ETH tidak mencapai harga strike pada saat jatuh tempo. Hal ini dapat menyebabkan kerugian total bagi pembeli jika harga ETH bergerak di luar ekspektasi mereka.

Likuiditas Rendah

Ethereum Option memiliki risiko likuiditas yang lebih rendah daripada perdagangan spot atau berjangka. Oleh karena itu, investor perlu memperhatikan volume dan kedalaman pasar opsi kripto, serta spread antara harga beli dan jual.

Jika pasar opsi kripto tidak likuid, investor mungkin sulit untuk membuka atau menutup posisi mereka dengan harga yang diinginkan, atau bahkan tidak dapat melakukannya sama sekali. Hal ini dapat menyebabkan kerugian peluang atau kerugian modal.

Kesimpulan 

Demmikian penjelasan tentang cara kerja, manfaat, dan risiko dari Ethereum Option, yaitu kontrak derivatif yang memberikan hak untuk membeli atau menjual Ether pada harga dan waktu yang ditentukan. 

Tulisan ini juga memberikan contoh strategi opsi yang dapat digunakan oleh investor untuk berspekulasi atau lindung nilai terhadap pergerakan harga ETH.

Salah satu kelebihan dari Ethereum Option adalah bahwa investor tidak perlu menanggung risiko likuidasi, yaitu proses penutupan paksa posisi jika harga bergerak melawan mereka. Namun, Ethereum Option juga memiliki biaya premi, waktu jatuh tempo, dan likuiditas yang perlu dipertimbangkan oleh investor.

Cara Beli Ethereum (ETH) di Bittime

Kamu bisa beli dan jual token ETH dengan cara yang mudah dan aman melalui Bittime. Bittime adalah satu aplikasi kripto terbaik di Indonesia yang sudah resmi terdaftar Bappebti. ETH tersedia di Bittime dengan pairing ETH to IDR. 

Untuk bisa beli token ETH/IDR di Bittime, pastikan kamu telah melakukan registrasi dan menyelesaikan verifikasi identitas. Selain itu, pastikan juga kalau kamu punya saldo yang cukup dengan melakukan deposit sejumlah dana ke wallet. Sekadar informasi, minimal pembelian aset Bittime adalah Rp10.000. Setelah itu, barulah kamu bisa melakukan pembelian ETH di aplikasi. Panduan Lengkap Cara Beli ETH di Bittime. 

Pantau pergerakan grafik harga Ethereum (ETH), Bitcoin (BTC), Dogecoin (DOGE), Solana (SOL) dan kripto lainnya untuk mengetahui tren crypto market hari ini secara real-time di Bittime. 

Baca Juga:

Apa Itu Ethereum (ETH) 2.0 dan Bedanya dengan Ethereum

Prediksi Ethereum (ETH) 2024? Naik Atau Turun?

Options Market Kripto: Tempat Berdagang Opsi Digital

DISCLAIMER: Artikel ini bersifat informasi dan bukan merupakan tawaran atau ajakan untuk menjual dan membeli aset kripto apapun. Perdagangan aset kripto merupakan aktivitas beresiko tinggi. Harga aset kripto bersifat fluktuatif, di mana harga dapat berubah secara signifikan dari waktu ke waktu dan Bittime tidak bertanggung jawab atas perubahan fluktuasi dari nilai tukar aset kripto.