Cara Menghitung PnL Futures Secara Akurat – Bittime

Realized vs Unrealized Profit and Loss

1. Dua Jenis PnL

Unrealized PnL (Keuntungan/Kerugian Mengambang)

Ini adalah keuntungan atau kerugian saat ini pada posisi terbuka Anda berdasarkan Mark Price terbaru. Nilainya berubah terus-menerus seiring pergerakan pasar. Unrealized PnL belum terkunci — baru menjadi nyata ketika Anda menutup posisi.

Realized PnL

Ini adalah keuntungan atau kerugian aktual yang dicatat setelah Anda menutup posisi sepenuhnya atau sebagian. Setelah realized, nilai ini ditambahkan ke (atau dikurangi dari) saldo akun Anda dan tidak lagi berubah mengikuti pergerakan pasar.

2. Rumus Dasar PnL

Untuk posisi Long:

Unrealized PnL = (Mark Price − Harga Entry) × Ukuran Posisi

Untuk posisi Short:

Unrealized PnL = (Harga Entry − Mark Price) × Ukuran Posisi

Catatan: Ukuran Posisi biasanya dinyatakan dalam aset dasar (misalnya jumlah BTC). Selalu konfirmasi unit yang ditampilkan di layar trading Anda.

3. Bagaimana Leverage Mempengaruhi PnL

Leverage tidak mengubah selisih harga absolut, tetapi menentukan berapa margin yang Anda butuhkan untuk membuka posisi, dan karenanya seberapa besar persentase return (atau loss) relatif terhadap margin Anda.

Contoh:

Anda membuka posisi long 0,1 BTC di harga 60.000 USDT dengan leverage 10x.

Nilai Posisi = 6.000 USDT

Initial Margin yang dibutuhkan ≈ 600 USDT (belum termasuk fee)

Jika Mark Price naik ke 61.200 USDT (+2%):

Unrealized PnL = (61.200 − 60.000) × 0,1 = +120 USDT

Return on margin ≈ 120 / 600 = +20%

Jika harga turun 2% ke 58.800 USDT, Anda akan memiliki unrealized loss −120 USDT (−20% pada margin).

4. Faktor Lain yang Mempengaruhi PnL Akhir

Biaya trading: Fee buka dan tutup posisi mengurangi profit bersih Anda.
Biaya funding: Jika Anda hold melewati settlement funding, funding positif yang dibayar (atau negatif yang diterima) akan menyesuaikan hasil akhir.
Slippage: Market order mungkin tereksekusi di harga yang sedikit berbeda dari yang diharapkan, terutama di kondisi volatil.
Partial close: Menutup hanya sebagian posisi merealisasikan PnL pada porsi tersebut; sisa posisi tetap menampilkan unrealized PnL.

5. Tips Praktis

Selalu lihat baik PnL absolut dalam USDT maupun persentase relatif terhadap margin Anda.
Jangan bingungkan unrealized gain dengan profit yang bisa ditarik — hanya Realized PnL (setelah closing) yang biasanya bisa ditransfer atau ditarik (sesuai aturan platform).
Saat menggunakan trial fund atau position experience coupon, pahami apakah profit yang dihasilkan bisa ditarik dan dalam kondisi apa.
Periksa detail posisi Anda secara rutin. Mark Price (bukan Last Price) biasanya digunakan untuk perhitungan unrealized PnL dan likuidasi.

6. Poin Penting

Memahami perbedaan antara unrealized dan realized PnL, serta bagaimana leverage mengalikan hasil, sangat penting untuk kontrol risiko. Selalu hitung skenario potensi kerugian sebelum masuk ke sebuah trade.