Apa Itu Concentrated Liquidity?

Pada ranah keuangan terdesentralisasi saat ini, concentrated liquidity adalah salah satu game changer, yang diperkenalkan oleh Uniswap v3. Pendekatan inovatif ini tidak hanya meningkatkan efisiensi modal tetapi juga mengatasi keterbatasan formula konvensional x*y = k yang mendasari model automated market maker (AMM).

Pada intinya, concentrated liquidity adalah pendekatan yang memungkinkan liquidity provider (LP) untuk mengalokasikan aset mereka secara strategis ke interval harga tertentu, menciptakan apa yang dikenal sebagai concentrated liquidity position.

LP memiliki fleksibilitas untuk membuka beberapa posisi dalam sebuah pool, dengan demikian membentuk kurva harga unik yang sejalan dengan perspektif pasar individual mereka melalui penggunaan range orders.

Keuntungan Concentrated Liquidity

Keuntungan dari mengkonsentrasikan likuiditas di sekitar harga saat ini terletak pada efektivitasnya dalam memaksimalkan keuntungan sambil meminimalkan paparan risiko penurunan aset.

Pendekatan strategis ini melibatkan pembaruan secara terus-menerus terhadap posisi kustom sebagai respons terhadap perubahan harga, memungkinkan LP untuk beradaptasi secara dinamis dengan fluktuasi pasar.

Profitabilitas dari concentrated liquidity position sangat terkait dengan rentang harga yang dipilih. Semakin ketat rentang yang ditetapkan untuk posisi ini, semakin besar potensi fee revenue.

Sebaliknya, LP yang memilih untuk menyediakan likuiditas di seluruh kurva mungkin tidak menikmati tingkat trading fee yang sama seperti mereka yang strategis memilih rentang harga yang lebih sempit.

Salah satu keuntungan utama dari concentrated liquidity adalah kemampuannya untuk menggunakan likuiditas dari berbagai LP untuk mengeksekusi swap saat harga berfluktuasi.

Proses ini memastikan bahwa pengguna melakukan trading melawan likuiditas yang terakumulasi dari semua posisi yang mencakup harga saat ini. Dari sudut pandang pengambil, sumber likuiditas untuk swap mereka menjadi tidak penting, karena mereka dapat memanfaatkan likuiditas yang terkumpul tanpa adanya perbedaan.

Potensi Concentrated Liquidity

Model revolusioner ini tidak hanya memberdayakan LP untuk menyesuaikan posisi mereka dengan kondisi pasar tertentu tetapi juga mendorong lingkungan trading yang lebih efisien dan fleksibel.

Kemampuan concentrated liquidity position untuk beradaptasi dengan pergerakan harga menempatkan LP di garis depan dalam mengoptimalkan modal mereka sambil meraup manfaat dari peningkatan pendapatan biaya.

Kesimpulan

Secara ringkas, concentrated liquidity telah merubah lanskap keuangan terdesentralisasi dengan menyediakan alternatif yang canggih dan strategis untuk model AMM tradisional.

LP sekarang memiliki alat untuk menyesuaikan posisi mereka, memaksimalkan keuntungan, dan menavigasi kompleksitas pasar yang dinamis.

Saat kita menjelajahi lebih dalam revolusi keuangan terdesentralisasi, dampak concentrated liquidity tidak dapat disangkal—sebuah bukti dari sifat yang selalu berkembang dari ekosistem crypto.

Baca juga:

Apa itu Automated Market Maker (AMM) dalam Perdagangan Crypto

Apa Itu Maverick Protocol (MAV)? Platform DEX dengan AMM Revolusioner

Apa itu Telegram Trading Bots dan Bagaimana Cara Kerjanya

DISCLAIMER: Artikel ini bersifat informasi dan bukan merupakan tawaran atau ajakan untuk menjual dan membeli aset crypto apapun. Perdagangan aset crypto merupakan aktivitas beresiko tinggi. Harga aset crypto bersifat fluktuatif, di mana harga dapat berubah secara signifikan dari waktu ke waktu dan Bittime tidak bertanggung jawab atas perubahan fluktuasi dari nilai tukar aset crypto.